Анотація:
Виділяється необхідна умова ефективного функціонування ринку похідних фінансових
інструментів – ліквідність. Розглянуто основні характеристики ліквідності ринку похідних
фінансових інструментів (далі – ПФІ), зокрема щільність, яка є показником плати за негайність
виконання операції. Визначення щільності ринку базується на використанні показників спреду цін.
Нами проаналізовано найбільш вживані показники спреду та їх модифікації, виділено їх переваги і
недоліки. Також у статті зроблено оцінку ліквідності ринку ф’ючерсів Української біржі на
основі показників абсолютного, відносного та ефективного спредів. Аналіз даних проводився за
період 2010–2012 рр. за ф’ючерсними контрактами на індекс українських акцій (UX). Зроблено
висновки, що показники щільності характеризують український ринок ПФІ як малорозвинутий.
